Rojo en Wall Street: el S&P 500 a punto de cerrar la semana en negativo

El DOW JONES Ind Average abre con una caída del 0,47% en los 33.837,92 puntos, el S&P 500 cede un 0,69% hasta los 4.254,65 y el NASDAQ 100 recorta un 0,88% en las 13.386,52 unidades.

El S&P 500 llega a la última sesión de la semana con una subida de apenas el 0,08% en la semana. El índice ha registrado ganancias en cada una de las últimas cuatro semanas. Mientras, el Dow ha subido un 0,7% en los últimos cuatro días y parece más factible que salve la semana. El Nasdaq, de gran peso tecnológico, llega al viernes con una pérdida semanal del 0,6%.

“El mercado se está consolidando un poco esta semana, un poco cambiando. … Creo que este sigue siendo un mercado saludable”, dijo Frank Gretz, analista técnico de Wellington Shields, citando sólidos índices de avance-declive en las últimas semanas.

Wall Street ha experimentado un rebote considerable desde los mínimos de mediados de junio, pero el sentimiento del mercado se está agriando a medida que los inversores empiezan a considerar que quizás han sido demasiado optimistas anticipando una suavización de las subidas de tipos a partir de septiembre.

Dos miembros con derecho a voto del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) -James Bullard, de St. Louis, y Esther George, de Kansas City- han subrayado que la Fed seguirá subiendo los tipos de interés hasta que la inflación vuelva a su objetivo del 2%. Aunque sus opiniones, publicadas el jueves, divergen en cuanto al quantum del movimiento de la Fed en septiembre, acallaron las expectativas de que una serie de datos económicos débiles animen a la institución a tomar un enfoque más ‘dovish’.

Los funcionarios sin voto también han reiterado la postura ‘hawkish’ de la Fed. Mary Daly, de San Francisco, dijo que los funcionarios no tendrían prisa por cambiar de rumbo el próximo año, y se opuso a las apuestas de recortes de tipos antes de finales de 2023. Neel Kashkari, de Minneapolis, apuntó que “tenemos un problema de inflación ahora mismo” y que el banco central tiene que bajarla “urgentemente”.

“Es evidente que la Fed tiene como objetivo principal la reducción de la inflación, aunque reconoce el riesgo de descarrilamiento de la economía”, señala Richard Hunter, jefe de mercados de Interactive Investor International. “Los comentarios de varios funcionarios de la Fed sugieren que aún queda camino por recorrer antes de poder declarar victoria sobre la domesticación de la inflación”.

Los inversores se centran ahora en el simposio anual de la Reserva Federal en Jackson Hole (Wyoming), que se celebrará la semana que viene, en busca de más pistas sobre la trayectoria de la política monetaria. Los mercados monetarios aumentaron las apuestas de endurecimiento de los bancos centrales, con un 40% de probabilidades de una subida de la Fed de 75 puntos básicos en septiembre y un 33% de probabilidades de una subida similar por parte del Banco de Inglaterra, mientras que se ha incorporado una subida de medio punto por parte del Banco Central Europeo (BCE).

Al mismo tiempo, los economistas ven un 50% de probabilidades de recesión en EEUU y un 55% en la eurozona. La relajación cuantitativa de la Reserva Federal, que se acelerará a un ritmo anual de un billón de dólares el mes que viene, está empeorando el sentimiento.

Desplome de Bed, Bath & Beyond

En el plano empresarial, un día más es protagonista Bed Bath & Beyond. El presidente de GameStop, Ryan Cohen, ya ha completado la venta prevista de toda su participación en la empresa, según reveló una presentación ante la SEC. RC Ventures, su brazo inversor, tenía una posición del 11,8%, o 9,4 millones de acciones y opciones, en el minorista en dificultades. Las acciones se desploman un 44%. No obstante, hasta el cierre del jueves, se han disparado más de un 200% solo en agosto.

En lo que respecta a la temporada de resultados, Applied Material ha emitido una guía alcista a pesar de los desafíos de la cadena de suministro, impulsando ligeramente sus acciones en la preapertura. El fabricante de equipos de semiconductores prevé unos ingresos para el cuarto trimestre de 6.650 millones de dólares, por encima de las estimaciones del mercado.

En el comunicado de resultados, el consejero delegado y presidente Gary Dickerson señaló que “confiamos en nuestra capacidad para sortear los vientos en contra macroeconómicos y seguimos siendo muy positivos en cuanto a la fortaleza a largo plazo del mercado de semiconductores y nuestras enormes oportunidades de crecimiento”.

Signo contrario para Ross Stores, que ha recortado sus previsiones para todo el año tras anunciar un descenso mayor de lo esperado en las ventas brutas del segundo trimestre. Las ventas ascendieron a 4.600 millones de dólares en el trimestre, frente a los 4.800 millones de dólares de hace un año, ya que las presiones inflacionistas y el aumento de la actividad promocional pesaron en los resultados. “Nos enfrentamos a un entorno macroeconómico muy difícil e incierto que prevemos que seguirá presionando el gasto discrecional de nuestros clientes”, ha comentado la consejera delegada de Ross Stores, Barbara Rentler.

Bill.com Hldg se dispara un 19% en la preapertura, impulsada por los sólidos ingresos del cuarto trimestre y las sólidas previsiones. Las ventas del último trimestre ascendieron a 200,2 millones de dólares, lo que supone un aumento del 156% con respecto al año anterior. Las cuotas de suscripción aumentaron un 77% interanual, mientras que las cuotas de transacción se dispararon un 201%. La previsión de ingresos totales para 2023, de entre 955,5 y 973,5 millones de dólares, supera la estimación del mercado de 892,6 millones de dólares.

En los mercados de materias primas, los precios del petróleo caen este viernes tras dos días de subidas y se encaminan a pérdidas semanales ante la preocupación del mercado por la desaceleración económica mundial y debido también a la fortaleza del dólar, que sube casi un 2% en la semana y encarece el oro negro para los compradores en otras divisas.

A esta hora, los futuros del Brent ceden un 0,96% en los 95,66 dólares y los del West Texas recortan un 0,59% en los 89,94 dólares. Ambos contratos de referencia se encaminan a pérdidas semanales cercanas al 3%.